Bańka spekulacyjna napompowana oczekiwaniami oraz łatwym dostępem do kapitału w końcu pękła. Dodaje, że będzie się mówiło, iż powrót do dawnego poziomu zajmie osiem lat, ale – jak podkreśla – to nieprawda. Zaznacza, że znakiem nadchodzącego kryzysu będzie upadek dwóch lub trzech potężnych spółek oraz pojawienie się międzynarodowej afery finansowej.
Chcę zapisać się do newslettera i wyrażam zgodę na przetwarzanie podanych przeze mnie danych zgodnie z Polityką Prywatności strony DNA Rynków. Żeby nie ulegać dodatkowym emocjom musisz po prostu stawać się coraz bardziej świadomym inwestorem. Spadki, a zwłaszcza spadki przekraczające 15-20% to w odpowiednim terminie takie momenty, które pozwalają inwestorom pokonać szeroki rynek. Jednak, jeśli tylko wykorzystasz spadek rynku do tego, żeby powiększyć swoją pozycją ogólną i ponownie… po prostu czekać, to twój wynik będzie już o wiele lepszy niż te 6,4%. Dla wybranego szerokiego okresu strategia buy & hold na indeksie S&P500 dała inwestorowi 6,4% średniorocznego zysku.
Jednak jeśli zainwestowaliśmy w spółkę, która szybko rośnie, ma duże przewagi konkurencyjne oraz jej działalność trudno skopiować, to nie powinniśmy się przejmować krachami. Ta firma w ostatnich 15 latach skorzystała na rozwoju płatności kartami, co pozwoliło zwiększyć przychody i zyski. Jest to doskonały przykład, że w długim terminie nie warto grać przeciwko dobrym EuroCCP aby wyczyścić europejskie fundusze ETF dla Tradeweb spółkom. Bez obaw związanych z pandemią najprawdopodobniej nie wybuchłby krach 2020 roku. Z kolei bez kryzysu gospodarczego i walutowego w Rosji nie byłoby krachu 1998 roku.
- Od 1929 roku średni zakres wszystkich korekt wynosi 13,8%.
- Historia pokazuje, że paniczna wyprzedaż potrafiła wielokrotnie wywołać panikę i efekt domina, prowadząc do pogłębienia strat.
- To z kolei jeszcze bardziej napędza gorączkową wyprzedaż.
Alternatywą były następujące strategie, gdzie ktoś kupuje indeks dopiero po jakimś spadku od szczytu ( to ta oś po lewej) oraz następnie sprzedaje, gdy zarobi X% (to ta oś na górze). Kupuję indeks zawsze jak spada o 20% i realizuję zyski, gdy zarobię 100% i następnie znowu czekam aż spadnie 20% itd. Taka strategia dawała średnioroczną stopę zwrotu na poziomie…5.2%. Badacze założyli, że inwestor mógłby zaglądać w przyszłość i co pięć lat wybierać 10% spółek z największymi przyszłymi stopami zwrotu spośród indeksu S&P 500. Dzięki takiej zdolności portfel generował średnioroczną stopę zwrotu na poziomie blisko 30% w porównaniu do niecałych 10% osiąganych w tym czasie przez S&P 500. Jednak nawet pomimo fantastycznych wyborów i świetnej selekcji spółek, ten portfel również doświadczałby wielokrotnych obsunięć kapitału o 20%, 30%, 40%, a raz na przestrzeni ostatnich 100 lat nawet o 75%.
Jak krach wpływa na inwestorów i gospodarkę w długim terminie?
Pęknięcie bańki spekulacyjnej może zatrzymać wzrost gospodarczy oraz wiele strat dla inwestorów na otwartych pozycjach. Dlatego tak różni się inwestowanie w indeks vs w akcje. Zmierzam do tego, że statystycznie w trakcie trwania krachu jesteśmy już statystycznie bliżej dołka. Uciekanie z rynku jest już statystycznie nieopłacalne i tak, pewnie teraz ktoś się znajdzie, kto raptem napisze ALE MOŻE SPADNIE O 50%!!! Tak, może spadnie, ale podejmowanie decyzji na bazie może nie ma sensu. Tylko że takie pomysły nie pojawiają Ci się w głowie bo… wracamy do efektu świeżości.
Rentowności amerykańskich obligacji
Jackowski utrzymuje, że przewidział niemal co do dnia kryzys, jaki nastąpił w światowej gospodarce w 2008 roku. Z kolei Tarczyński zwraca uwagę, że atrakcyjnie mogą teraz wyglądać metale szlachetne. Jego zdaniem to klasa aktywów, która w obecnej sytuacji może się podobać najbardziej”. W rezultacie “do czerwca 2023 r.” mamy mieć do czynienia z kolejną falą załamania na rynkach, która przebije doły wyznaczone w październiku 2022 r. Poniżej swojego rekordowego poziomu z początku 2022 r.
Dla porównania stopy zwrotu czołowych spółek z indeksu S&P500 Value:
Ceny po dłuższym wzroście cofają się o kilka czy kilkanaście procent, co pozwala złapać równowagę. Bessa to już dłuższy trend spadkowy, zwykle trwający miesiące albo lata, kiedy na rynku akcji panuje pesymizm i inwestorów jest więcej po stronie sprzedających niż kupujących. Rentowności amerykańskich obligacji skarbowych spadły w związku z obawami o recesję i zalewem inwestorów inwestujących w obligacje w poszukiwaniu globalnej bezpiecznej przystani. Wśród tracących na wartości akcji znalazła się również Tesla, zniżkująca ponad 5 proc. Indeks spółek o średniej kapitalizacji Russell 2000 spada o 3,38 proc. Według niego w Europie pojawiają się dziwne zjawiska – kradzieże z kont bankowych i destabilizacja finansowa.
Statystyki rynku – historia uczy pokory
Podczas krachu panuje duża zmienność oraz podwyższony obrót, który jest wywołany silnymi emocjami. Krach może, ale też nie musi zwiastować pojawienie się bessy. Często krach bardzo szybko jest niwelowany przez szybkie odbudowanie popytu na rynku. Krach giełdowy to szybki spadek notowań na giełdzie.
W dalszej części artykułu przyjrzymy się temu zagadnieniu. Podsumowując, kluczem do skutecznego zarządzania inwestycjami w czasie krachu giełdowego jest dywersyfikacja, cierpliwość oraz strategiczne podejście do alokacji kapitału. Zachowanie zimnej krwi i trzymanie się dobrze przemyślanej strategii inwestycyjnej pozwoli nie tylko przetrwać trudne czasy, ale także skorzystać z możliwości pojawiających się po ustabilizowaniu rynków. Podczas krachu na giełdzie warto rozważyć inwestycje w aktywa uznawane za bezpieczne przystanie.
- Wszystkie wymienione czynniki ujawniają się szczególnie mocno w okresach podwyższonej zmienności.
- Ceny po dłuższym wzroście cofają się o kilka czy kilkanaście procent, co pozwala złapać równowagę.
- W dalszej części artykułu przedstawimy mocne i słabe strony akcji ułamkowych.
- Blokując reklamy, nie pozwalasz nam tworzyć wartościowych treści.
- Jego przyczyny tkwiły w rynku nieruchomości w Stanach Zjednoczonych, gdzie banki centralne utrzymywały niskie stopy procentowe, a instytucje finansowe udzielały ryzykownych kredytów hipotecznych.
- Fundusze rynku pieniężnego oferują płynność i niskie ryzyko.
Sprzedają w panice podczas spadków i kupują na szczytach, zamiast trzymać się długoterminowej strategii. Wybór odpowiedniej opcji inwestycyjnej zależy od indywidualnej tolerancji ryzyka i celów finansowych inwestora. Pamiętaj, nawet gdy na Wall Street trwa panika, a FED czy inne banki centralne podejmują nadzwyczajne działania, dla Ciebie najważniejsza jest konsekwencja. Krach na giełdzie to zawsze próba nerwów, ale również moment, w którym hartują się prawdziwi inwestorzy.
Zazwyczaj ów spadek następuje w wyniku pojawienia się konkretnej sytuacji, która wywołała dużą niepewność na rynku finansowym. Możemy właściwie wyróżnić dwa rodzaje krachu giełdowego – małego, w którym po szybkim spadku cen, następuje ich wzrost. Zazwyczaj przyczyną pojawienia się tego typu krachu, są różnego rodzaju błędy techniczne. Z kolei wielki krach trwa zdecydowanie dłużej, a jego skutki są znaczące w sferze gospodarczej, a nawet politycznej. Brzmi dramatycznie, ale warto pamiętać, że krach na giełdzie ma też drugą stronę.
Zapoznaj się z korzyściami, jak i ryzykiem wiążącymi się z handlem opcjami. Jeżeli obstawianie zwykłych pozycji krótkich i długich to dla Ciebie zbyt mało, zapoznaj się ze swing tradingiem! Metoda znana jako swing trading polega na odnoszeniu zysków pod warunkiem sukcesywnego przewidywania kierunku zmian cen aktywów. Zatem swing trading umożliwia traderowi zarabiać zarówno na spadkach, jak i wzrostach cenowych.
Amazon bije rekordy, moja spółka +70% w tydzień, a portfel na rekordzie! AI hossa trwa – co dalej?
Dzięki temu rynki stosunkowo szybko wróciły na ścieżkę wzrostu, a wielu analityków podkreślało, że tak błyskawiczne odbicie pokazuje, jak istotne są szybkie decyzje podejmowane w obliczu kryzysu. Paradoksalnie, mimo początkowych ogromnych strat, dla części inwestorów pandemia okazała się momentem najlepszych inwestycji w długim czasie. Nagły spadek kursów i kolejne dalsze spadki szybko wywołały panikę. Ludzie ustawiali się w kolejkach przed instytucjami finansowymi, wypłacając oszczędności, a banki centralne nie były przygotowane na tak potężny wstrząs. Skutkiem był nie tylko krach na giełdzie, ale też największy w historii XX wieku kryzys finansowy, który sparaliżował aktywność gospodarczą i pchnął miliony w ubóstwo.
Co wywołuje krach na giełdzie? Czy da się go przewidzieć?
Bo ostatecznie rynek rośnie dłużej i mocniej, niż spada! Czyli nawet jeśli wybierzesz same firmy, które okażą się najlepsze na świecie i dadzą Ci średniorocznie zarabiać 30%, to i tak nie unikniesz zmienności wynikających z charakterystyki szerokiego rynku. Od 1929 roku średni zakres wszystkich korekt wynosi 13,8%. Już dawno więc przekroczyliśmy ten średni zakres, co sugeruje, że mamy większą szansę zarobić, jeśli zdecydujemy się trzymać i kupować akcje, niż je sprzedawać lub shortować rynek.